作者：張惠芳CFP/諾昇理財規劃顧問 台股ETF超級熱門   還記得 2019 年嗎？談投資，主流仍是個股、房市，ETF 像是「懂的人才會買」的小眾選擇。 當時，全台持有台股ETF的受益人數約 46 萬人 ；但到了 2025 年 11 月底，這個數字已來到 1,202 萬 人。 現在在咖啡廳、捷運上聽到「0050、0056、00878」早已不稀奇，這些代碼幾乎成了投資日常。 投信投顧公會（SITCA） 統計顯示，截至 2025 年 11 月底， 台股ETF規模突破 3.6 兆元 ，再加上 台股共同基金 7,805 億元 ，合計 逾 4.4 兆元 。 很多人看到「受益人數」會驚呼：台灣人口才 2,300 萬， 整體ETF受益人數高達 1,573 萬 ？ 關鍵在於： 受益人數不是獨立投資者人數 。統計包含「重複計算」， 例如同時持有 0050（市值型）、0056（高股息）與 00878（ESG高股息），就會在統計中貢獻「3人」。 這反而反映更重要的市場訊號：投資人正在從「買明牌」走向「用ETF做配置」。   規模創新高後，「淨報酬」有跟上嗎？  ...

作者： 黃韋欽Wallace 你有沒有發現一件很弔詭的事。 投資這麼多年，你其實學了不少東西——配置、分散、長期投資。 但每次只要一打開帳戶，看見那個紅紅綠綠的數字，前面學的東西，常常瞬間歸零。 賺錢的時候，你開始坐立難安。 虧錢的時候，你又告訴自己再等等。 不是你不夠理性，而是你每天盯著的那個「帳面盈虧」，本來就很容易把人拖進情緒裡。 在賣出之前，盈虧其實都只是「過程畫面」 我常用一個很生活的比喻。 誰會在麻將還沒打完，就一直數自己面前有多少錢？ 牌還在打，局還沒結束，那個數字，本來就不代表什麼。 投資也是一樣。 在你真正賣出之前，所有盈虧都只是浮動。 問題是——我們卻常常拿這些「浮動數字」，來做非常嚴肅的決定。 一個幾乎每個人都會選錯的二選一 假設你有 100 萬資金。  • 50 萬買了 A  • 50 萬買了 B 一段時間後：  • A 虧損 20%，剩 40 萬  • B 獲利 20%，變 60 萬 這時候你突然需要用錢，只能賣一檔。 你會賣哪一個？ 多數人腦中，會立刻冒出兩種想法：  • 「先賣賺錢的吧，至少錢是真的拿到手。」  •...

作者：大錢先生 一位長輩正襟危坐，他想把一筆積蓄撥給身邊最弱勢的孩子，以及一位長年照料他的非血親晚輩。 坐在對面的，是家中的經濟與照顧支柱。她眉頭深鎖，語氣壓抑：「這不是錢的問題，而是未來誰要負責的問題。如果現在把資源都散出去，萬一以後長輩病倒了，這筆帳，最後又是誰要扛？」。 這不是誰對誰錯，而是同樣愛著這個家，卻站在不同思考點。 隱藏在財務數字下的心情 許多台灣家庭的傳承中，常見的幾個角色有： 長輩心繫弱勢，他看見的是誰過得最苦，就把資源往哪裡傾斜。他們認為財富是照顧的工具，想在有生之年，親手為弱勢家人撐起保護傘。 未來可能成為照顧者的晚輩心繫風險。他們看見的是老後的醫療黑洞、長照的沉重負荷。他們認為資產是未來安全的底氣，如果被掏空，他們就是那個要在第一線面對崩潰的人。 弱勢或非血親成員處於被動。他們往往不是沉默者就是極度爭吵的人，可能是健康欠佳，或付出極多卻無名分的親友。他們需要保障，卻常成為家庭爭端的中心。 專業協助轉化親情地雷 身為理財規劃顧問，可以透過三個步驟，讓這失衡的關係重新找到支點： 1. 建立退休護城河 可以做的第一件事，不先談怎麼分，而是先談怎麼照顧好自己。透...