IBIT與FBTC比特幣ETF：新時代的配置選擇，專業CFP財務顧問必須了解

隨著比特幣逐步邁向主流金融市場，投資人對合規、透明、操作簡易的投資工具需求日益增加。過往常見的GBTC與BITO雖具代表性，但結構缺陷與高費用問題，讓它們在專業顧問的建議名單中漸漸式微。2024年開始，IBIT與FBTC這兩檔現貨比特幣ETF的上市，為專業投資者開啟全新配置機會。

為何IBIT與FBTC值得優先關注？

簡單而直接的比特幣配置方式：過去，像GBTC這類的比特幣信託基金或期貨基礎的ETF（如BITO）對於投資者來說，操作較為複雜，並且不完全符合那些希望簡單投資比特幣的需求。這些產品的結構設計，如期貨合約展期或淨值折溢價，可能導致與比特幣現貨價格的偏離，也讓部分投資人感到困惑。對於許多台灣的一般投資人來說，這類間接投資方式缺乏直覺性，增加了評估與操作的難度，尤其是當你僅需要將比特幣作為投資組合中的配置一部分時。然而，IBIT與FBTC作為現貨比特幣ETF，不僅允許投資者輕鬆透過股票帳戶進行交易，還提供了比特幣的直接曝險，無需進行複雜的交易過程，並且可以像買賣股票一樣進行操作。這對任何希望將比特幣納入其投資組合的投資者而言，無疑是一個更簡單、更安全的選擇。

全球頂級資產管理品牌加持：IBIT由BlackRock（貝萊德）推出，為全球最大資產管理機構，深獲機構投資人信賴。FBTC則來自Fidelity（富達），在台灣市場品牌熟悉度高，特別受到保守型與高淨值投資者青睞。兩家公司在產品設計、安全性、託管安排等方面，均具備極高水準，進一步增強投資人信心。

費用率競爭力強：IBIT與FBTC皆採取極具競爭力的低費率策略，年管理費僅0.25%，遠低於GBTC（1.5%）和BITO（0.95%），對於追求長期報酬率的投資者而言，是重大利多。

四檔ETF整合表 (數據截至2025/5/14)

適合的投資者與配置建議

無論是IBIT或FBTC，由於比特幣資產本身波動較大，建議專業投資人在投資組合中採取小比例配置。由於比特幣的波動性較大，這個比例不應該過高，否則可能會影響整體投資組合的穩定性。

台灣的投資限制

在台灣，一般投資人目前無法直接購買比特幣ETF，這是因為目前台灣的金融監管規定限制了一般投資人的加密貨幣投資行為。根據當地的法律，只有專業投資人才能參與這類高風險的投資工具。這意味著台灣的財務顧問（CFPs）需依照客戶的風險承受能力和投資資格來推薦此類產品。

因此，台灣的CFPs應該特別注意此類投資工具的合規性和風險管理，確保向客戶提供的是符合法律規定的投資建議。

結語

IBIT與FBTC的誕生，不僅象徵比特幣正式進入主流資本市場，更為專業財務顧問提供了配置新工具。兩者皆擁有品牌信任、低費用、高透明度與操作便利的特性。

未來，隨著市場成熟，比特幣ETF將成為更多資產配置策略中的重要一環。