理財不是樂透，穩紮穩打才長久！投資4撇步：停、看、聽、再前進

作者：呂宛臻

前幾天， 我打給小美，報告車禍理賠金進度。

她在電話中說：「宛臻，我跟妳說～我要把這筆理賠拿到的錢，全部梭哈美股！我朋友all in ，賺爛了！」

我差點衝過去把她搖醒！這種時候最容易出事！因為當大家都覺得「賺錢超easy～」時，往往正是市場情緒最熱的時候。

這時，我通常會提醒客戶4撇步：「停、看、聽，再前進。」

1.「停」：冷靜，別急著跟風

停，不是停下所有投資，而是提醒自己先別急著一口氣 all in。

2025年，美股歷經關稅風暴重挫後，市場嚇得大跌，大家一度以為熊市要來了。但後來科技股，尤其是 AI 類股強力反彈，把大盤又推上歷史新高。

這種「先急跌、再狂飆」的走勢，很容易讓人覺得錯過會後悔，於是很多人開始 all in。But！與其一次把錢砸進去，不如用分批（定期定額）方式慢慢加碼。這樣就算遇到短線修正，也不會「一進場就套牢」，凍未條～

2.「看」：看清過去、現在、未來

投資就像過馬路，要看前後左右。只看指數創新高是不夠的。

過去：跌得快，反彈更快

4月關稅衝擊時，美股和債市雙雙下挫，恐慌指數VIX一度衝破 52。但第二季財報一出來，七成以上的S&P500公司獲利比市場預期好，證明企業基本面還算健康，所以市場才快速回溫。

現在：牛市沒錯，但集中度太高

S&P500、那斯達克、費半指數都在創高，看起來一片大好。但主要靠蘋果、微軟、輝達這幾檔巨頭撐住，前七大科技公司市值已經佔到 S&P500 的三成以上。也就是說，這波漲勢的「寬度」不夠，一旦這些巨頭有風吹草動，市場就可能大地震！

未來：震盪中的牛市

• 短期：偏向樂觀，但漲多後容易修正。

• 中期：若通膨趨緩、Fed有降息可能，市場仍有支撐。

• 長期：AI、ESG、綠能仍是大趨勢，但要小心政策變數與估值過高。

一句話總結：美股還在牛市，但這隻牛在抖，是「震盪盤整的牛市」，不是一路噴的行情。

3.「聽」：聽懂市場3大訊號

除了看市場大環境、基本面，我們也要「聽」懂3個市場的情緒與資金流向。

數值截至2025/8/20，分別是VIX指數，市場恐慌指數15.86，快要過度樂觀了。美債10年期 殖利率4.3% ，過去平均殖利率約3.1%-3.2%，股市壓力比較大。美元為30.28，還在可接受範圍。

這三個訊號綜合起來告訴我們，雖然現在市場牛氣沖天，但投資風險正逐漸升高。再加上關稅、地緣政治、FED升降息等因素，都可能成為突發的黑天鵝。簡單來說，市場雖然往上，但背後在響警報了！

4.「再前進 」：紀律執行3守則

在停、看、聽之後，才能穩穩地前進。維持三個守則，讓投資紀律化。

守則 1：分批進場，不要梭哈

把資金分 3～4 次進場，或每月或每季定期定額投入。這樣降低買在最高點風險，更在下跌時，持續買進，不會因為短線震盪就心慌。

守則 2：設定停利停損，並定期再平衡

設定明確的停損停利點（每個人不同），如停利：漲 20% 開始分批落袋。停損：跌 15% 就出場，不戀戰。每半年或一年檢視一次投資組合，將漲多偏離原配置的資產賣出，買進被小瞧的資產，讓組合回到最初的比例。才能「高出低進」，資產穩定成長。

守則 3：ETF 核心配置

以大型指數型ETF為核心，雞蛋不要放在同個籃子裡。積極型與穩健型組合可參考附表，因人而異，沒標準。

• 積極型：以資產成長為主。適合心臟大顆，願承擔較高風險，集中科技股，想追求成長快的人。

• 穩健型：分散風險與收益並重。補強美國以外市場，再加高股息提供現金流，適合希望分散風險、長期穩健成長，同時又享受股息收入的人。

理財不是「all in」，而是「能笑到最後」

回到小美問題：要不要梭哈美股？我說：真的是阿彌陀佛～千萬不要！

美股牛市，但牛在抖，守住4大紀律，資產穩健成長。

1. 停：不跟風梭哈。

2. 看：看清3種大環境。

3. 聽：掌握3個市場訊號。

4. 再前進：執行3個行動守則。

理財不是1天從IPhone變成保時捷，資產翻100倍，這樂透還比較easy～小美啊，千萬別衝動 all in！

投資，比的是誰能笑到最後。

---

【作者】呂宛臻

│證書：CFP國際認證高級理財規劃顧問、RFA退休理財規劃顧問、RFC 國際認證財務顧問師暨不動產、信託、保險、投資全方位15張金融專業證照

│專長：資產傳承、稅務規劃、婚姻財產風險、不動產稅務規劃、退休金規劃、保單健診分析 │IG：臻愛練肖話