0050國民ETF，PK 富邦台50、0050正2、台積電，誰是最強投資王者？

作者：黃韋欽Wallace

你有沒有發現，最近投資圈都在討論「0050分割」？

這檔大家耳熟能詳的元大台灣50 ETF，終於在2025年6月完成「1拆4」的分割動作。從原本每股180多元，變成現在40幾元一股，對於小資族、投資新手來說，等於打開了一扇更友善的投資大門。

0050介紹

但0050到底是什麼？為什麼那麼多人推薦它？

• 0050的全名是：元大台灣卓越50證券投資信託基金（股票代號：0050）。

• 簡稱為：元大台灣50 ETF，由元大投信發行。

• 追蹤指數為：臺灣證券交易所發行量加權股價指數（台灣50指數）。挑選上市股票中總市值最大的50家公司作為指數的成分股，例如台積電、鴻海、聯發科、台達電及廣達等重量級企業都包含在內。

0050 ETF是台灣最早成立、市值最大、最具代表性的ETF之一，也是許多投資人進行「長期穩健投資」的標的。

也因此，買進0050就像買了一籃子的台灣頂尖企業，是一種簡單又有效率的分散投資方式。它被很多投資達人譽為「最適合新手的ETF」、「懶人投資法首選」。

買0050？還是有其他更好的選擇？

但你可能也會問：「0050那麼紅，我是不是直接買就好？還是有其他更好的選擇？」例如：

• 同樣追蹤台灣50指數的富邦台50（006208）

• 想放大獲利的元大台灣50正2（00631L）

• 還是乾脆單壓台積電（2330）就對了？

這篇文章，我們就要來一次搞懂這四個熱門標的，幫你找出真正適合你的那一位！

0050分割後的3大優勢

對小資族更友善、更好買

首先，我們來看0050這次「分割」到底在紅什麼？

原本一股0050在6/10收盤價188.65元，現在一拆四，6/18開盤價變成47.16元，讓更多人可以輕鬆入手整股，不用再當零股族。這樣的分割不只降低投資門檻，還有以下三大優勢：

1.門檻降低，整股更好買

以前你可能一筆資金只能買個零股，現在可以直接買整股，不管是定期定額還是一次投入，都更有彈性。

2.流動性更高，可質押可借券

整股比零股的成交速度快，而且沒有額外的零股買賣價差，未來還能拿去證券商質押借款或出借賺利息，活用性更強。

3.管理費可能降低

0050的管理費是依資產規模做級距收費，投資人越多，規模變大，管理費反而可能更便宜。

0050PK富邦台50：兄弟之爭，差在哪？

既然有這麼多優點，為什麼 0050現在才分割？

這就要從競爭策略來看了。0050雖然是最早、最具代表性的台灣50 ETF，但它其實一直有個對手-富邦台灣釆吉50證券投資信託基金(股票代號：006208），簡稱為：富邦台50 ETF，由富邦投信發行，同樣追蹤的是台灣50指數，與0050屬於同類型ETF的競爭產品。

以前有些投資人會覺得：「富邦台50股價比較便宜、績效也不錯，小資族可以考慮買006208。」

那站在元大投信的角度呢？當然會想：我得提高競爭力！所以這次分割以及年初的調降管理費，就是希望藉由「降低股價門檻以及費率」來吸引更多人重新關注、重新選擇。

0050、富邦台50的比較

0050PK富邦台50關鍵差異：配息結構與稅負！

ETF在發放配息時，收益分配書會分成兩種來源：

• (1)持股的股息收入

• (2)ETF經理人操作產生的價差（屬於資本利得）

重點來了：資本利得在台灣是免稅的，但股息要課稅。

• 所以像0050，成立超過 20年，累積了很多部位與操作價差，配息來源比較多元（資本利得+股息），其中股息約佔 30%~40%。

• 而006208成立時間短，配息幾乎都是靠股票本身的股息，股息約佔 90%~100%，整筆配息都算作股利所得，還有可能被納入健保補充保費計算。

0050PK富邦台50，到底該如何選擇呢？

如果是原來已經有持有部位的投資朋友，無論是0050或是006208，我的建議是就不要再移動了，因為同樣追蹤台灣50指數，報酬率的差異也會是在誤差範圍內，而且調整部位還需要增加買賣手續費及交易稅等成本。

至於未來定期定額的部分，屆時可以考慮兩家的管理費用率、現時股價及稅負成本再決定。畢竟富邦台50也有可能跟進調降管理費或是分割的。

0050PK0050正2

槓桿ETF可以當長期投資嗎？

很多人會說：「我都要投資0050了，那我乾脆買0050正2（00631L）不是賺更快？」

全名元大ETF傘型證券投資信託基金之台灣50單日正向2倍證券投資信託基金（股票代號：00631L），簡稱：元大台灣50正2 ETF，主要透過操作期貨等金融衍生性商品的方式，達成追蹤指數的「單日報酬兩倍」的目標。

舉例來說，單日標的指數上漲1%，2倍槓桿型ETF 追蹤上漲2%；標的指數下跌1%，2倍槓桿型ETF也追蹤下跌2%。

看起來很爽，對吧？但實際上，它存在一個很大的風險：波動損耗。

什麼是波動損耗？

有別於一般傳統型ETF，槓桿型ETF其倍數報酬都是以單日為基準，超過一日會因複利的影響，投資報酬可能會偏離基金投資目標，較不適合長期持有，而為短期操作型態之商品。

舉個例子你就懂了：

範例一：指數連續上漲(2倍槓桿ETF累積報酬＞標的指數累積報酬×2)

範例二：指數連續下跌(2倍槓桿ETF累積報酬＞標的指數累積報酬×2)

範例三：指數上下震盪(2倍槓桿ETF累積報酬<標的指數累積報酬×2)

資料來源：台灣證券交易所

槓桿 ETF為什麼不適合長期投資？

1.指數波動愈大耗損愈快

市場漲漲跌跌很正常，但每次波動都會讓槓桿 ETF折損價值。

2.追求短期強勢行情適用

如果你判斷股市短期會大漲，槓桿 ETF是一種快速放大利潤的工具。

3.長線投資講求穩健與累積

像0050就是以「慢慢漲、穩穩拿」為核心，長期持有比較不會被波動吃掉。正2不是不能買，但不適合抱著不放。

簡單說：0050是給你慢慢變有錢的， 00631L是賭你眼光準、看對方向就快閃。長期投資建議還是 0050，不然你抱得時間越久，風險其實越大。

0050、台積電：台積電都占六成了，乾脆買台積電就好？

很多人說：「0050的台積電占比都快六成了，那我幹嘛不直接買台積電？」

這個想法聽起來合理，但其實還是有幾個「ETF才有」的優勢：

分散風險 vs 集中火力

台積電雖然強，但畢竟是單一公司。股價波動大時，帳面起伏也大；但 0050是分散投資50檔大型公司，即便台積電震盪，有其他公司能「平衡風險」。

成本結構不同

交易時兩者買賣時手續費一樣，不過賣出時， ETF證交稅只要0.1%，個股則需0.3%。持有期間ETF會收取管理費（0050目前約0.11%），台積電就沒有這項費用。

買進彈性更大

現在台積電1股要1,000元上下，但0050一股現在只要40多元，更適合新手整股投資。

不同選擇，適合不同投資人

今天我們比對了四個熱門標的：

每一種選擇都沒有絕對的對錯，重點在於：你了解自己的需求與風險承受度嗎？

記得，投資不是比誰跑得快，而是比誰走得穩。0050，就是那個默默幫你打好基礎、慢慢變有錢的好夥伴。

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本文為理財好聲音的寫作陪伴計畫與黃韋欽Wallace合作優化產出。

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【作者】黃韋欽Wallace

│證書：台灣及中國大陸CFP

│經歷：台灣、中國⼤陸、香港及越南等⾦融機構從業經歷24年，曾任職租賃公司，商業銀行，私人銀行及私募基金等。 現任職證券公司分公司負責人。

│專長：熟悉租賃融資，貿易融資，財富管理及投資管理等領域。

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