除權息懶人包：何時買進才能領股息？配息後股價、稅務一次看！

作者：林毓琇CFP

今年2025年的台股真的非常精彩，最近又在AI類股的帶動下，再度創下新高點，這波投資浪潮下，股票已經成為全民運動，而最火紅的股票，莫過於護國神山－台積電，不僅股票賺錢，還季季有配息。

許多長期投資者，除了享受股價成長外，還擁有不錯的股息，對於這些存股族，股息就是一種被動收入來源，每年進入除權息旺季（6-8月），各家公司開始公告發放股利時間表。

這時，常會讓新手投資者一頭霧水：什麼是除權息？什麼時候買股票可以領到股利？稅務上又有哪些該注意的？這篇文章就來談談股息這個議題。

「除權息」是什麼？

除權：公司配發股票股利，拿到股票。

若配發股票股利3元，持有1張股票（1,000 股）者，將多獲得 300 股。

（因為股票原始面額為10元，配息3元，就是多了30％，1張股票為1,000股，所以1,000*30％=300）

除息：公司配發現金股利，拿到現金。

若配息3元，持有1張股票可領3,000元。

（每張股票1,000股，1,000*3=3,000）

除權息：公司配發股票+現金股利

何時買進，才可以領到股息？

領股息要在「除權/除息交易日前持有股票」，接下來，我們以公開資訊觀測站中的台積電股票來舉例說明：

除權/除息交易日（最重要）：114/6/12

要在「這天以前」持有股票才能配息。

公司配息前，會事先公告除權息交易日，所以只要在114/6/11當天或之前買進股票，就可參與除權息。

同時這天也會造成股票的波動。

權利分派基準日：114/6/18

在除權交易日後，公司會需要一段時間整理符合除權息資格的股東名單，在114/6/18會依照當天的實際股東名冊作為配股配息的基準。

在除權息交易日後至權利分派基準日的中間，為了整理股東名單，會停止過戶，可以買賣股票，但都不會交割及過戶。

現金股利發放日：114/7/10

股利會匯入帳戶。

其實，除權/除息交易日就是一般人所說的除權日/除息日，想要擁有股利的，記得在這天以前買進。

除權息後的股價變化

「除息後股價會怎麼走？」這也是所有股東最關心的部分。如果每檔股票都能像台積電一樣，季季配息，並且能快速填息，那就太好了。

除息後的價格變化

除息參考價 = 除息前收盤價 − 現金股利

例：除息前收盤價：120（1張股票市值120,000元）

發放股息：20元（1張股票可領20,000元現金）

除息參考價：120-20=100（1張股票參考價格100,000）

價格從120元降到100元，加上股息，總價值不變。

除權後的價格變化

除權參考價 = 股價/（1 + 配股率）

除權前一天的價格：120元

配股：2元（配200股）

除權參考價格：120/（1+20%）=100，

股價從120元降到約100元，但張數增加了，總價值不變

可以知道，除權息後的股價＝原本的價格－領到的配股跟配息。如果股票已上漲，不想要除權息後，造成價格下跌，只要算一下新價格，也可以自行決定是否要先賣出。

（台灣証券交易所中的除權息參考價格，可以算出除權息後新價格）

除權息後的走勢

• 填權/息：股價回到之前的水準（例：很快就漲回120元以上）。

• 貼權/息：股價回不去，長期停留在100元或更低，等於是領了股息，卻賠了本金。

由上可以知道，領完股息後，價格是會下跌，但是一家好的公司，因為公司有賺錢，所以能夠配發股息，只要能持續成長，通常股價會回到之前價格，甚至更高。

領了股息，還要注意哪些稅務問題？

股息是許多投資人喜愛的被動收入來源，「領到手」不代表「全部是你的」，別忘了，還有稅務考量。

1.需繳納二代健保補充保費2.11％

單筆股利超過20,000，就要繳交2.11％健保補充保費，如20,000元股利先扣除422元發放19,578元，20,000元*2.11％＝422元。

(想要了解自己的股息發放細節，可以下載集保e手掌握。)

2.列入綜合所得稅申報

• 併入綜合所得稅，依5%～40%累進稅率課稅，並可享有8.5%股利抵減額，每人每年最高可減抵8萬元。對於所得不高者配息後，還有減稅效果。

• 單獨課稅 28%：適合高所得者，避免併入後落入更高稅率級距。

3.KY股票的股利所得屬於海外所得

這些公司是境外註冊公司，所以發放的股利屬於「海外所得」，這類所得若超過  100萬元，才需要納入「基本所得額」計算，免稅額為750萬(2024年的免稅額)。

所得者高的投資人，就會選擇在除息日前就賣出股票，不領配息，先賺價差，除息後，等股價掉下來後才再度買進。或者是青睞KY股票，有750萬的免稅空間。

總結3大重點，快速掌握除權息

1.    掌握時間點（何時買進可領息）。

2.    配息後的價格變動（好的股票填息快）。

3.    注意稅務影響（選擇對自己有利的方式）。

對長期投資人來說，股息是累積財富的重要工具；但別忘了，選股標的與股價走勢才是最終決定「領息有沒有划算」的關鍵。

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【作者】林毓琇CFP

│證書：CFP國際認證高級理財規劃顧問、理財規劃人員證照、期貨業務員證照、衍生性金融商品證照、人身保險證照、產險證照、信託證照

│專長：投資理財、退休規劃、財富傳承

│經歷：銀行從業20年

│Email聯繫：林毓琇