top of page

全球股市ETF介紹:VT一次投資全球超過9,000支股票 !

已更新:2月9日


作者:麥道森


VT,投資全球超過9,000支的股票

當許多人投資個股時,經常感到資金不夠,一方面想購入這檔,另一方面也想購入那檔夢想,因為想要挑選到下一檔如微軟、特斯拉或Nvidia,但前幾大持股中,真正能夠選中大賺的人寥寥可數。而VT的前五大持股即包含這些明星股票,甚至其中有檔一年報酬率超過130%(Nvidia )。


VT 追踪的FTSE Global All-Cap Index 包含所有已開發和新興市場上市的股票。投資VT即是投資全球超過9,000支的股票。其廣泛的多元化能有效分散風險,即使某地區或產業受挫,也不會對整體組合造成太大打擊。


另外,指數化投資具有“汰弱留強”的內建功能,當有公司跌出指數前列,新的領頭羊便會被納入。而所有主要股市長期都是呈上升趨勢,只要經濟和科技持續進步,長期持有VT絕對比單獨持有某些股票來得更為心安,而且成效可觀。


VT 的多元性讓投資組合相當分散,不僅有大型股,也涵蓋了中小股票,投資區域也涵蓋全球,包含美國股票,歐元區7.6%,日本6%。


VT 的可能競爭對手ETF為ACWI,但是總費用比率更低,而追蹤產業略有不同。有關VT跟ACWI 深入比較,可以參考綠角寫的內容


簡單來說,VT 的低費用結構以及不只大型股,讓它相對競爭對手ACWI長期績效更好。下圖為VT與ACWI的績效比較,自2008年以來,VTI累積績效為97.38%,ACWI累積績效為95.2%。



VT與VTI比較

很多人這兩檔分不清楚,主因是代碼很像,而VT 和 VTI 的主要差異在於VT 提供更廣的地理多元化。過去10年中,VTI 的表現超越了VT。但這主要是因為在近十年中,美國市場的表現較佳。不過投資VT為投資全世界,萬一美國股市走下坡時,也不會需要換馬,讓投資複利效果中斷,不要忘記資產配置時,能夠全配就不要選配。




VT跟共同基金比較

VT 十年的績效在年化報酬8.32%,類似的可比較的共同基金可以用全球大型股這個分類來比較(嚴格來說,有點不客觀是因為VT還有持有中型或者小型股)。


下圖為使用晨星網站進行比較,可以看到全球大型股共同基金有232檔,排行第41檔的共同基金:施羅德環球進取股票的十年年化績效為8.35%,跟VT的十年績效8.32%相當,換取話說,VT如果拿來跟共同基金比較,績效約在40/232名次中,換算年次百分比約在前20%左右,打敗80%的全球股票基金。注意:這個比較還不包含基金的手續費,信託管理費都較高(猜想會侵蝕每年報酬率0.5%-1%),而且也不包含基金可能選錯的問題。



快速6點結論

  1. VT Vanguard Total World Stock Index ETF 提供全球每一個可投資的股票的完整包裝

  2. 這基金追踪FTSE Global All-Cap Index,涵蓋在開發和新興市場上市的所有規模的股票。

  3. VT 的多元化包括全球主要股票市場的曝露,其中美國股票佔其資產的約60%。

  4. VT 擁有低費用結構,且以低成本提供在全世界9000多檔股票,是長期投資的理想選擇。

  5. 較之共同基金,這檔ETF在10年的年化績效中領先約80%的共同基金。

  6. 投資VTI的人,如果沒有其他美股以外的ETF,應該要改用VT



---


【作者】麥道森 

│理財好聲音創辦人,曾任統一證券自營部經理、負責Fintech專案計畫。

│台大財金系畢業,持CFA、CSIA、CFP金融3C黃金證照

│Smart智富、經濟日報、商業週刊、關鍵評論網、財子學堂專欄作家


│專為理財顧問成立的LINE社群。

│投資、理財、執業、顧問行銷等資訊分享。歡迎加入,跟我們一起討論~

37 次查看0 則留言

תגובות


bottom of page