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iShares公司的資產配置系列 ETF介紹:AOA,AOR,AOM,AOK

已更新:2月9日


作者:麥道森


在我們的一次工作坊課程中,我發現一位顧問(工作坊的學員)在她的投資組合中有很高的現金比例。我問她原因,她回答自己曾經定期儲蓄於幾檔共同基金,但由於2016年川普出乎意料地成為了總統,她感到恐慌,也看到基金開始出現虧損(未實現損失),所以她贖回了所有的共同基金,並對再次投資感到害怕,結果是錯過後續的市場報酬率。



看到未實現損失恐慌,怎麼辦?

看到投資組合中未實現損失會很害怕,因此可能想要賣出、不敢再進場,讓讓投資中斷。有些時候,你甚至會因為看到一檔未實現損失很大,恐慌到乾脆也把其他投資一起賣出。

幾個解決的做法:

  1. 不要每天看投資損益

  2. 跟較為經驗豐富的朋友一起投資

  3. 找個好的理財顧問(最好真的有投資實戰經驗的)

  4. 不然,就是挑一檔不會大幅波動的投資標的,但長期持有的報酬還不錯的標的,你說哪有這種標的,有,就是iShares 資產配置系列ETF。



投資中斷,錯過的市場報酬有多少?

在講資產配置ETF細節之前,先看看投資中斷的機會成本有多少?我用這位學員的賣出時間點(2016年12月),假設他恐慌賣出,但是馬上投資在一檔iShares 資產配置系列ETF,持有到現在(2023年9月)報酬率有多少呢? 答案是60%。


下圖解釋這個報酬率,如果iShares 資產配置系列中的積極風險屬性資產配置ETF:AOA.us,估計自2016年川普當選至今,可以增加約60%的累積報酬率,如果投資100萬元,投資獲利可以增加新台幣60萬元。

圖片資料來源,from 2017/11/30-2023/9/28



iShares的資產配置系列ETF 介紹

上圖使用資產配置的ETF是iShares ETF系列中的積極資產配置AOA ETF。AOA是這個系列中,風險屬性最積極的ETF。所謂的風險屬性就是依照股債比例,股票越高,風險屬性越積極。這個系列中共有這四支AOA,AOR,AOM,AOK,名稱如下:



iShares的資產配置系列ETF股債配置比重

AOA投資於全球的股票,佔比為80%(灰底), 投資於全球債券(黑底)佔比為20%,其餘的標的股債比例,各位應該可以從圖清楚看出。


AOA,AOR,AOM,AOK這四支ETF的績效投資於全球的股票和債券。從2008年11月到現在,從保守到積極,年化績效在4%到9%之間,非常出色。如果您想進一步了解此ETF系列,中文內容您可以從這裡學習。如果您想學習英文內容,Blackrock 的資料表是最佳選擇,請參考連結



投資iShares的資產配置系列ETF的注意事項

  1. 該ETF在房地產部門的權重較低,而在非洲和中東地區則超重。這意味著,如果您使用這個系列,但不喜歡房地產的權重偏低,您可以在房地產ETF上增加一些投資。

  2. 該ETF的債券分配維持較低的利率風險(短期債券),所以如果您希望增加長期債券的配置,則需要自行調整。

  3. 這個基金投資於全球股票跟債券,依據全世界的比重分散投資,當然依照美國股票以及美國債券在目前全球的比重當然還是最高。



iShares的資產配置系列ETF,可能是快速升息時的最佳選擇

iShares 資產配置系列 ETF可能越來越重要,因為現在遇到快速升息階段,許多人開始發現原來債券的收益率已經很好,如果你發現自己「現在」也在跟風買債券,要不要想想看直接配置好在資產配置ETF,跟風的結果,往往報酬率會很差,因為你都在追高跟付出高額手續費



小結:找到適合自己的投資策略,避免恐慌

選擇最適合自己的策略是非常重要的。如果市場的波動容易影響您,導致投資中斷,您應該嘗試資產配置ETF,下次真的恐慌時,直接將贖回的錢轉投資這樣的資產配置ETF,包準就算看錯,你也不會扼腕,覺得錯過報酬率。


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【作者】麥道森 

│理財好聲音創辦人,曾任統一證券自營部經理、負責Fintech專案計畫。

│台大財金系畢業,持CFA、CSIA、CFP金融3C黃金證照

│Smart智富、經濟日報、商業週刊、關鍵評論網、財子學堂專欄作家


│專為理財顧問成立的LINE社群。

│投資、理財、執業、顧問行銷等資訊分享。歡迎加入,跟我們一起討論~


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