作者：麥道森
2022年4月8日，理財好聲音第一次線上分享會完整記錄分享。
有許多理財顧問對投資議題有興趣，甚至有人立定今年就是要開始了解並實踐：投資、總經、資產配置等概念，也有理財顧問開了美國券商的帳戶，準備開始海外投資。希望透過本次的分享會紀錄與QA整理，對各位顧問在投資實踐上有幫助。
面對市場恐慌，理財顧問該怎麼做？
當市場恐慌，其實顧問自己不能夠恐慌，應該聯繫客戶，協助客戶來檢視自己的投資部位，是否跟原先預期的資產配置是相同的。
問題1：新興市場的股票基金績效不佳，該怎麼辦？
與會者詢問：「雖然沒有直接持有俄羅斯的投資部位，不過有新興市場的股票基金，已經持有五年了。想要調整，不過目前績效不佳，該怎麼辦？」
先確認績效是否真的落後，再評估是否換標的
首先，績效不佳可能是一種比較性的感覺，如新興市場股票是否落後全球股票市場？
過去五年，如果以代表新興市場股票的VWO為例，過去五年年化績效為5.75%，而代表全球股票的VT，過去五年年化績效為11.42%。因此，新興市場股票過去五年績效確實落後全球股票市場。
這個時候，你可以考慮進一步做幾件事情，如果你的基金績效過去五年績效低於5.75%，你應該考慮將手上的新興市場股票基金換成管理費用較低的指數化投資工具，如VWO。
確認整體投資績效，年化低於11.42%就可考慮換標的
第二個可以做的，就是看看自己的“其他”部位，是否有達到年化11.42%，如果沒有，代表你的投資績效落後全股票市場平均，該做的事情可能很簡單，改用類似VT的指數化工具，而不是自己選擇基金或個股。
下圖：理財好聲音附上VWO(藍色)跟VT(橘色)的績效比較表，方便各位參考。
問題2：市場下跌時，可否低接好股票？
當天有與會者詢問：「市場大跌時，我認為是好的股票，如0050或台積電，可否低接呢？」
定期定額，繼續低接股票當然沒問題！
這個問題很簡單，如果你是定期定額，繼續做。
如果你不是定期定額投資，核心資產等待再平衡，如果你有閒置資金，通常稱作為衛星資產，好股票就低接。
下一個問題可能是如何判斷好股票，這個通常就需要考慮你投資的個股是否具有護城河，如果有，代表這個公司可以好很久，足夠抵擋競爭對手的進入，我相信台積電具有護城河。
問題3：海外投資用複委託？還是海外券商？
國內券商複委託優勢：定期定額標的多元
對小資族來說，現在台灣的券商提供的幾個服務，是比海外券商更好的。
台灣券商的定期定額投資模組，你可以選擇好標的（有個股或ETF）。提醒：記得選擇哪些全市場ETF，某些ETF屬於投機性標的，理財好聲音與麥道森都不建議投資！定期定額可以讓你紀律投資。
國內券商複委託優勢：最低手續費取消
複委託的第二個優勢是取消手續費下降，如永豐、富邦都取消或調降定期定額投資的最低手續費。對投資人來說，投資成本大幅下降。
相對於海外券商投資，需要累積到一定金額再匯款，不然容易匯款成本太高。舉例來說：匯一筆手續費要20-30美金，如果每月只能投資100美金，相對的成本比率太高了！
還有任何問題嗎？
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【作者】麥道森
│理財好聲音創辦人，曾任統一證券自營部經理、負責Fintech專案計畫。
│台大財金系畢業，持CFA、CSIA、CFP金融3C黃金證照
│Smart智富、經濟日報、商業週刊、關鍵評論網、財子學堂專欄作家
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