作者：張惠芳CFP/諾昇理財規劃顧問 「惠芳顧問，我想把股票轉給家人，是直接去券商櫃檯說要轉帳就好了嗎？」 身為獨立理財規劃顧問（IFA），我常提醒客戶：股票移轉不是一般的銀行轉帳，而是一場需要「先過稅務關、再過券商關」的接力賽。掌握正確流程，不僅能避開地雷，還能省下可觀規費！   美股複委託：運用「時間差」精準試算   美股因為有時差，日期押錯會導致價值認定出錯。請記住這個公式： 贈與價值 =（贈與前一晚美股收盤價）×（ 贈與當日臺灣銀行買入匯率 ）×（股 數） 【美股實戰舉例】 假設您在 3/5（週四） 早上打給客服申請市值表： 看報價： 客服給的是 3/4（週三） 美股收盤價（例如 NVDA $180）。 看匯率： 查 3/5 當天臺灣銀行買入匯率（例如 32.0）。 押日期： 您的贈與契約日期要押 3/4。 算價值： $180美元收盤價 × 32.0匯率×300股 = 1,728,000元。 省錢秘訣： 若父子在「同一家券商」辦理，通常免收手續費（如果是跨券商移轉，每家券商手續費不同）    上市櫃台股移轉：早起申報的小撇步

作者：張惠芳CFP/諾昇理財規劃顧問 A 女士來諮詢「幸福的煩惱」。她手握800萬閒置資金，糾結著是否該把利率2.4% 的房貸一次結清。她的直覺是：「無債一身輕，有錢先還掉才安心。」   惠芳身為專業獨立理財顧問，我告訴她：「很多人以為先還債一定最安心，但對於所得稅率已達 30% 的人來說，過早還款，未必最有利，反而可能犧牲了節稅、現金流與資產成長的機會。」   理財不能只看利息，要看財務四大根基「風險管理、信用管理、資產管理、收支管理」的總體效益。 針對不同族群，策略應完全不同如下： 族群一：理財自律族（追求資產極大化）   如果您對數字有感、能克制支出，您的核心目標應該是「利用稅務盾牌，極大化複利」。 一．稅務規劃：30% 稅率 1. 勞退自提 6%（稅務核彈） 自提金額直接從「所得總額」扣除。在 30% 稅率下，自提 10.8萬現省 32,400元稅金。這是在投資前，政府就先送你的 30%即時回報！ 2. 房貸利息抵稅（列舉扣除） 根據財政部規定，每一申報戶可列舉「自用住宅購屋借款利息」上限 30 萬（需扣除儲蓄特別扣除額）。這代表 19.

作者：張惠芳CFP/諾昇理財規劃顧問 台股ETF超級熱門   還記得 2019 年嗎？談投資，主流仍是個股、房市，ETF 像是「懂的人才會買」的小眾選擇。 當時，全台持有台股ETF的受益人數約 46 萬人 ；但到了 2025 年 11 月底，這個數字已來到 1,202 萬 人。 現在在咖啡廳、捷運上聽到「0050、0056、00878」早已不稀奇，這些代碼幾乎成了投資日常。 投信投顧公會（SITCA） 統計顯示，截至 2025 年 11 月底， 台股ETF規模突破 3.6 兆元 ，再加上 台股共同基金 7,805 億元 ，合計 逾 4.4 兆元 。 很多人看到「受益人數」會驚呼：台灣人口才 2,300 萬， 整體ETF受益人數高達 1,573 萬 ？ 關鍵在於： 受益人數不是獨立投資者人數 。統計包含「重複計算」， 例如同時持有 0050（市值型）、0056（高股息）與 00878（ESG高股息），就會在統計中貢獻「3人」。 這反而反映更重要的市場訊號：投資人正在從「買明牌」走向「用ETF做配置」。   規模創新高後，「淨報酬」有跟上嗎？  

作者： 黃韋欽Wallace 你有沒有發現一件很弔詭的事。 投資這麼多年，你其實學了不少東西——配置、分散、長期投資。 但每次只要一打開帳戶，看見那個紅紅綠綠的數字，前面學的東西，常常瞬間歸零。 賺錢的時候，你開始坐立難安。 虧錢的時候，你又告訴自己再等等。 不是你不夠理性，而是你每天盯著的那個「帳面盈虧」，本來就很容易把人拖進情緒裡。 在賣出之前，盈虧其實都只是「過程畫面」 我常用一個很生活的比喻。 誰會在麻將還沒打完，就一直數自己面前有多少錢？ 牌還在打，局還沒結束，那個數字，本來就不代表什麼。 投資也是一樣。 在你真正賣出之前，所有盈虧都只是浮動。 問題是——我們卻常常拿這些「浮動數字」，來做非常嚴肅的決定。 一個幾乎每個人都會選錯的二選一 假設你有 100 萬資金。  • 50 萬買了 A  • 50 萬買了 B 一段時間後：  • A 虧損 20%，剩 40 萬  • B 獲利 20%，變 60 萬 這時候你突然需要用錢，只能賣一檔。 你會賣哪一個？ 多數人腦中，會立刻冒出兩種想法：  • 「先賣賺錢的吧，至少錢是真的拿到手。」  •.

作者：鋼鐵紳士 林先生一直想要買房子，但是這筆買房基金的準備速度，好像趕不上房價上漲的速度。林先生擔心會越來越買不起、選擇會減少，於是想到將家裡留給他的金飾、鑽石都先賣掉，先買房子，未來再把金飾、鑽石買回來。本來以為鑽石可以賣很多錢，結果金飾很快拿到錢，鑽石需要花比較長的時間，價格也沒有原本想像中的好。 「鑽石恆久遠，一顆永流傳」這句朗朗上口的廣告台詞，說明了鑽石的收藏、傳承價值。但是提到投資，或是市場不安時，購買的卻是黃金，不是鑽石？黃金與鑽石之間，有什麼差異性，讓其使用的情境不同，本篇從投資、稅務、傳承三個角度，來一場黃金與鑽石的對決。 投資：黃金 勝 黃金相對容易評估、鑑定、變現，投資門檻比鑽石低。 平常投資的時候，最常問的第一句就是「要買什麼好？」，到底要投資哪個工具，需要評估三個重點： 一、安全性： 我投入的本金，虧損甚至歸零的風險有多少？是不是我能承擔、我願意承擔的範圍。 黃金本身不會變質、不會壞，全球通用、分級較簡單，安全性相當高。在辨別上，只需確認真假、純度即可，受騙上當機率較低。 鑽石則有4C(克拉、顏色、淨度、車工)分級制度

作者：劉碧鈴CFP   台灣愈來愈多高資產家庭面臨一個共同課題，資產很多，但現金不足以繳遺產稅。尤其當資產多集中在不動產、家族企業、股票時，繼承當下很容易出現 「現金流缺口」，造成子女必須變急賣資產、甚至導致家族企業股權流失。 而「保險（壽險）」在，最常用來補這個現金流缺口的工具，原因如下。   為什麼高資產家庭會有「現金流缺口」？ 資產很多，但都是「不會動的資產」 高資產家庭常見資產配置，房產（多戶、土地），家族企業或股權，股票（但不一定能變現），珠寶，現金（反而最少）， 其中房產與企業股權占比高，最大問題是價值高但流動性差。繼承時，不動產與股票都算「遺產」，但繳稅只能用「現金」。 台灣稅制：要先繳遺產稅，才能承接遺產 遺產稅須先繳，再承接遺產，台灣遺產稅稅率共分成三級距：0%、15%、20% 級距制。 高資產家庭，不同資產組合，我們來看看1 億、3 億、5 億的資產規模，在遺產稅差異有多大？ 台灣遺產稅為扣除額後的淨遺產，採 10%～20% 級距稅率。主要扣除額包含（簡化版本）：喪葬費138萬，遺產稅免稅額1,333 萬，配偶扣除額553萬，

作者：黃韋欽Wallace   週五晚上，你闔上手機，群組裡一片「早知道就 All in」的感嘆。你心裡明白：一年過去，真正讓資產成長的，不是幾次衝動的「賺到」，而是那些波動來時你選擇「不亂動」的時刻。 先用一句話定錨這一年：「賺到不算數，能留下來的才是你的。」 接下來，用最貼近生活的語言，帶你一次掌握 2025 年最值得帶進 2026 年的「9個投資觀念」。這不是什麼華麗技巧，而是你能立刻採取的行動。     1｜留下來比賺到重要：報酬來自市場，成果來自行為 市場會給機會，你的任務，是把口袋縫好。 大盤長期向上是歷史事實，但人性卻容易犯錯。能不能讓報酬真正留在帳上，取決於你是否有一套「事先寫好的規則」： 哪些情況不加碼？ 哪些時候不賣出？ 哪些狀況該暫停操作？ 投資不是拼反應速度，而是比誰能守得住。     2｜先補水管，再談水塔：堵住成本、稅與過度操作的漏洞 先把水管補好，才談擴水塔。你看不見的地方，最容易偷走你的年化報酬率。 成本： 手續費、內扣費用、交易滑價（買賣價差）這些「無聲稅」，會默默蠶食獲利。 稅負： 殖利率再高，若稅後收益不佳，

作者：郭孟鑫   週五晚上九點，你還在加班，手機跳出 LINE：「爸在浴室滑倒，我跟救護車去醫院。」你衝出公司，一邊叫計程車一邊在家族群組問狀況。 你打給主管：「可能要請假幾天。」 主管回：「下週專案上線，假單要附醫院證明。」 你打給姊姊，她在南部；你們都找不出可接手的人。 腦中只剩三件事：要請多久假？錢從哪來？誰能接班照顧？這時你才發現，這三題你一題都沒準備…   中國信託的 ⟪2025家庭理財暨樂齡金融白皮書⟫ 點破殘酷現實：台灣家庭的「養老準備」平均只有 50.5 分。而且 2025 年台灣正式進入超高齡社會，65 歲以上人口已超過 20%；在「平均壽命」與「健康壽命」之間，還有約 7～9 年可能需要醫療與照護支撐。   重點不是「存到退休」那一天，而是之後 20～30 年怎麼撐。     1.整體準備不及格，長期規劃最讓人擔心 白皮書中「家庭理財暨樂齡金融指數」平均只有 50.5 分，不是在考投資技巧，而是量一家人「面對退休與長照現實能不能撐得住」的能力。六大構面分數如下，分數越低表示那塊越容易出事： 消費與負債：62.8...

作者：黃韋欽Wallace   我們先從一個熟悉的畫面開始吧。   晚上十點半，你躺在床上滑銀行App：薪水剛入帳、ETF也有賺，卻不知道為什麼，總資產就停在那裡。保險一年繳那麼多，保障到底夠不夠？退休金會不會不夠用？     下一秒，你關上手機，心裡想一句：等有空再來處理。如果這句話你說過三次以上，這篇文寫給你。     你以為的理財，其實只是片段 先想一下，你是否也卡在這幾題： 我明明有在賺，為什麼存不下來？ 投資有賺，但總資產忽高忽低，很沒安全感？ 老了要靠子女？靠政府？還是只能靠自己？   拉開鏡頭看全局，你會發現有兩股力量在同時擠壓你的荷包— 支出不斷增加 與 長期負債綁住現金流。 依近年公開統計，台灣家庭的可支配所得有成長，但 支出成長更快 ；每戶平均可支配所得約 116.5 萬元、消費支出 88.8 萬元，其中 醫療保健支出占比約 14.8% 已創新高，顯示高齡化把必要支出一步步往上推。 另一方面， 家庭部門借款餘額約為 GDP 的 92.6% ，多數是房貸本息這種長期固定支出，等於把每月現金流先鎖住一大塊。   我們串起來看： 儲

作者：林毓琇CFP   你有沒有發現一件怪事？ 薪水明明沒變，但冰箱卻越來越空。 去一次轉角的全聯，總覺得一樣的錢，好像能買的東西越來越少，東西變貴了，而且不是一點點。   很多人以為這只是「偶爾漲一下下」，但真相會讓你背脊發麻： 我們正走進一個東西越來越貴的世界，而且不回頭。   不是短期、不是一年，而是一種長期的「常態」。你的錢不會一夕蒸發，就像冬天的棉被，不知被誰悄悄偷走裡面的棉料，摸起來還是棉被，可是一直變薄了。你買的東西也正是如此。   問題來了：在這樣什麼都變貴世界裡：生活品質怎麼被擠壓？誰會最先受到衝擊？更重要的是：你該怎麼讓自己的錢不再變薄？     東西變貴影響：隱形小偷，最可怕 民眾容易變得更窮 生活成本一直提高，而薪資增加根本就追不上物價，餐飲、交通費、教育費，全都悄悄往上漲。本來 1,000 元能買到的，明年可能只能買8成。企業面臨成本壓力，也不可能無止境調薪。 結果是：薪水跟不上物價，苞水縮水，你其實是越來越窮。     用力存錢卻變窮：利率1.8%趕不上物價的14% 銀行利率偏低、物價卻提高，放在帳戶裡的錢，看似安全，

作者：郭孟鑫   十年前，小孟剛從大學畢業，租下一間月租 10,000 元的小套房，覺得只要努力工作、拼命存錢，總有一天能在台北裡買下一個屬於自己的小空間。當時基本時薪是 120 元，他的第一份工作月薪大約 6 萬。雖然不算高薪，但至少讓他覺得人生正在往前走。 然而十年後再回頭，他卻發現生活並沒有如想像中變得更輕鬆。租金漲到 18,000 元，薪水卻只從 6 萬多增加到 8 萬出頭。表面上看起來有成長，但扣掉越來越高的物價、生活費和房租後，他反而比剛出社會時更難存錢。 最讓他無力的是房價。十年前他看過一間開價 1,000 萬的小宅，當時覺得只要努力幾年，或許還有機會入手。結果十年後，那間房開價已經飆到 2,000 萬。不是他的薪水變成兩倍，而是房價直接翻倍。 更殘酷的是：房東幾乎什麼都沒做，就靠著房價上漲與收租，每年增加百萬的資產價值。小孟認真工作十年，卻發現自己努力的速度，遠遠追不上房子的增值速度。努力變得像是一種自我安慰，而不是能改善生活的工具。     薪資、租金、房價：差距愈拉愈大 薪資： 120 元 → 190 元（+58%）...

作者：蕭光廷   老陳今年58歲，已到思考退休的年紀，某天晚上，他一邊吃宵夜，一邊滑YouTube，突然看到一位知名財經網紅激動地說：「勞退新制的退休金一定要一次領，而且是愈早領愈好！」 老陳突然愣住。「蛤？什麼是勞退新制？我也有這筆錢嗎？真的要一次領嗎？」 他一邊想，一邊回憶起自己工作了快30年了，從來沒特別注意公司每個月提撥的那筆「勞工退休金」到底在幹嘛，現在聽到網紅這麼說，心裡反而更亂了。 其實，像老陳這樣的人不少，勞退新制開始到今年（2025年）已經20年了，但不少上班族還是搞不清楚這筆「公司幫你存的退休金」到底怎麼領、幾歲能領、到底該選月領，還是一次領。 別擔心，這篇文章就要帶你一次搞懂囉。   什麼是新制的「勞工退休金」 新制「勞工退休金」從民國94年7月1日開始實施，是專門為勞工打造的退休金制度。它最大的特色就是退休金可以帶著走，也就是不論你轉職，或換公司，退休金都會繼續累積在你的個人帳戶中，永遠屬於你。 由於這個制度，規定雇主，每月幫你提繳至少薪資的6%到你在勞保局的帳戶裡，所以有時大家也會叫它「6%退休金」。     新制勞工退

作者：Grace   林先生四十多歲，雖然有紅斑性狼瘡，但病情一直很穩定，然而最近的一次發作，病情急速的惡化。使用了葉克膜與特殊用藥後，卻始終不見好轉。某天，主治醫生慎重的詢問家屬：「最強的藥物我們都已經試過了，若病況仍然沒有改善，您們希望再積極治療來延續生命，還是有甚麼決定？」   醫師的詢問像一道冷鋒般刺進林太太的心裡，然而林先生與妻子曾經談過：「如果有一天碰到了關鍵時刻，不想做過度的治療」。   然而林媽媽，認為「兒子還年輕，應該全力搶救，不要放棄」。林太太想著先生曾經的交代，也不想先生繼續辛苦，然而一邊要面對婆婆對先生的愛與執著。   她們都愛他，只是愛的方式不同；但對於最後的決策，卻成了一個沉重的決定。醫生也為此陷入了為難，怕等待錯過了黃金治療期，又怕倉促決定可能與林先生心願不同。而林先生已陷入昏迷，也無法表達自己此刻真實的想法。     無法說話、失去意識時，誰來決定你的生死搶救？ 關於病與生死的話題在一般家庭中少有討論，而我們通常也以為發生的時候：「家人可以為我們決定。」 然而Grace真實碰到的狀況往往是： 有人堅持搶救，覺得應該

作者：蔣宜臻   台灣在今年2025年正式邁入超高齡的社會，所謂超高齡是指65歲以上人口超過全人口的20%，也就是五個人就會有一個老人。台灣除了半導體先進發展是世界之最，「人口老化」更是世界之最。   除了高齡化的問題，台灣失智症人口也是每年都在攀升。根據失智協會統計，截至2024年全台約有35萬名65歲以上長著罹患失智症，盛行率高達7.99％，65歲以上長者，每100個人當中就有近8個人罹患失智症，然而失智症盛行率會隨著年齡增加而顯著提高，85歲以上盛行率更高達兩成。   預估到2041年，失智人口可能增加至86萬人以上。且失智症女性高於男性。女性的失智約9.36%，男性約6.35%。這與女性平均壽命較長、雌激素變化、較高的憂鬱症和睡眠障礙罹患率等因素有關。   對我們來說，要馬不是快到了，不然就是正走在這條路上，走一趟安養中心，你會發現台灣失智人口還真不少。     先了解失智的型態/症狀 我們先來了解，失智的型態/症狀有分哪幾種？ 1.退化性失智症 大部分患者屬於這個類型，都是大腦神經退化所造成的失智症，且這是不可逆的，像是阿茲海默症、額顳

作者：黃韋欽Wallace     財務覺醒是開始，財務規劃才是真正的改變 5年前小美開始記帳、定期定額ETF。她不追熱門標的，慢慢來，慢慢累積。如今帳戶多了 80萬，她很開心。 但在歡喜之餘，她忽然想到：「帳戶多了80萬，但房市頭期款至少120萬；退休試算顯示，距離每月被動現金流3萬元還差一大截，這80萬到底要放哪裡？」實際上大多數有儲蓄投資的人，往往並不清楚這筆錢到底要怎麼運用，是否能夠達到他們的財務目標。 最終她發現，財務覺醒讓她會存，但沒有財務規劃，她還是不知道往哪走。 延伸閱讀：上一集〈 財務自由不是夢，是從一個又一個小決定開始！ 〉   財務覺醒像是把燈打開，你不再糊里糊塗花錢，知道自己哪裡漏水；財務規劃則是拿著燈找到方向，把錢放在該放的位置，知道何時用、怎麼用、如何讓它協助你達成財務目標。 財務覺醒讓你停下浪費，財務規劃讓你抵達目標。沒有規劃，錢只是靜靜躺著；有了規劃，錢會主動把你帶到你心裡那張地圖上。     財務覺醒後，一定要快點財務規劃！ 因為人生的題目不只一題：買房、教育金、退休金，都在門口排著隊等你。規劃的價值，不是讓你全

作者：張惠芳CFP/諾昇理財規劃顧問   跟退休密切相關的「所得替代率」 理想的退休生活，不只是「夠用」，而是「 活得自在、維持習慣的品質 」。這就牽涉到重要的退休財務指標 「所得替代率」。 什麼是所得替代率？ 用來衡量退休後的生活水準能否與工作期間維持接近。 所得替代率＝退休後每年可支配的收入 ÷ 退休前工作時期的平均所得  舉例來說： 退休前平均月收入8萬元 退休後每月可支配收入5.6萬元所得替代率 =5.6萬 ÷8萬 = 70% 理想的所得替代率為 70%左右 ，也就是退休後，能維持大部分既有生活水準，支付退休後必要開銷，享有一定生活品質，包含旅遊、休閒等，退休金與被動收入合計應達到原本收入的七成。 「財務自由」透過明確的 退休目標設定、穩健的資產配置與現金流規劃 ，一步步讓所得替代率達標。只要懂得掌握數據、提早規劃，就能讓理想中的退休生活不再只是想像。 想提早退休，就想辦法「增加所得替代率」 1.運用社保與勞退制度 根據 113年12月勞保局統計 ， 勞保老年年金平均給付 19,344元/月 ，其中 53.7%的勞工每月領不到2萬元，只能

作者：彭彩蓮CFP   那天，一位多年沒見的高中同學約我喝咖啡。   剛坐下來，他就笑著說：「跟你說件事！最近股市漲成這樣，打算趁現在高點先落袋為安，想拿一部分的獲利出來，幫孩子買間房，你覺得怎麼樣？」   聽到這裡，我忍不住笑了：「你這個問題，最近超多人問的。」   語氣裡帶點得意，也感受到他內心的糾結。   接著他說道：「只是我有點卡關！到底是要把錢直接給孩子，讓他自己去買？還是我先買好房，再過戶給他？哪個比較划算呢？」   他看似隨口說的「哪個比較划算？」瞬間就把話題拉到了專業領域。 這可不只是單純的贈與稅問題，它牽涉到房地合一2.0、房屋持有成本的認定，以及未來換屋時，能否申請「重購退稅」的關鍵。 我笑著說：「老同學，你這個問題問得太專業了。」 有時候，一個錯誤的決定，差異可能不是幾杯咖啡的錢，而是幾十萬、甚至上百萬的稅金啊！   原本是場輕鬆聊投資的聚會，最後變成了一堂「怎麼幫孩子買房更聰明、更省稅」的私人理財課。   最聰明的做法—給現金，孩子自己買 我的同學，我們就叫他老張吧！如果他選擇這個做法，就是把「購屋主導權」交給兒子小張。

作者：傅丞瀚   「欸，你有想過退休後要過什麼樣的生活嗎？」 這句話，年輕時聽起來總覺得離自己很遙遠，但一轉眼，我們都到了會被問這個問題的年紀。 有些人會笑著說：「到時候再說啦，船到橋頭自然直。」 也有人說：「現在房貸還沒繳完，哪有空想退休？」 但現實往往比想像中殘酷，當我們離開職場，薪水不再固定進帳時，才發現：「 安穩的生活不是天上掉下來的， 而是靠提早準備換來的。  」 退休，不只是休息，也是另一段長達20~30年的財務挑戰。而這場挑戰，其實從我們領到第一份薪水的那天，就已經開始了。   今天的退休金，養不起明天的你 根據內政部統計，台灣人平均壽命已達 80.2 歲 ，男性 76.9 歲 、女性 83.7 歲 。若 65 歲退休，平均仍有 15～20 年以上 的生活要過。   目前退休族群的主要收入來源為勞保與勞退。勞保年金平均月領約 1.9 萬元 ，勞退新制約 6 千元 （多數人選擇一次領），合計約 2.5 萬元／人 。 根據主計總處資料，高齡家庭平均每月支出約 5 萬元 ，但這項支出僅包含日常開銷，未計算重大醫療、長照、旅遊等非經常性支

作者：張惠芳CFP/諾昇理財規劃顧問 「到底私立、公立學校費用差多少？」 從數據看清楚，光是國小國中階段每年的費用，就能差到快100萬！ 國小階段 公立國小：全年教育總支出約2~ 35萬元 私立國小：全年教育總支出約20 ~ 100萬元起 再來看看國中階段： 公立國中：教育總支出約 2 ~40 萬元 私立國中：教育總支出仍落在 20~ 100 萬元起 公私立學校的教育費差距在哪？ 除了學雜費差距、餐費（不含課後晚餐和寒暑假）、校車接送費（依據距離來計算）、制服費、才藝課程費（依據選的種類和時數計算），公立學校家長會安排課後安親班或英文、全科、作文等補習班課程，安親班會有學校接送服務費用；公立私立學校有些家長寒暑假會自行安排活動、國際交流，我們之前有幫孩子安排足球營、機器人、程式設計、全美英文、繪畫、音樂、詠春拳、tricking等才藝或營隊，營隊費用約6,000-12,000/每周。 才藝會依程度和時間收費，如奧林匹克比賽家教費用每小時約2,200元，每週每次上課5小時，合計費用每週11,000元重金栽培孩子；如康橋國際學校安排騎腳踏車環島，爬玉

作者：郭孟鑫   如果今天不用上班，你能做什麼？ 想像一下，有一天老闆突然宣布放你一週長假。你會選擇： 在家煮泡麵省錢過日子？ 隨手走進超商，買想喝的飲料？ 邀朋友去高級餐廳慶祝？ 還是立刻打包行李，飛去度假？ 這些選擇，其實代表了不同的財富等級。...